«آیا شما هم سرمایه کمی برای ترید دارید؟ پیشنهاد ما استفاده از معاملات فیوچرز است!» این جمله را احتمالا بار ها و بار ها خوانده اید اما آیا واقعا همه چیز انقدر گل و بلبل است؟ نیمه تاریک معاملات آتی و استفاده اهرم مبحثی است که کمتر کسی به آن پرداخته و ما امروز قصد داریم تا شما را با [خطرات فیوچرز] آشنا کنیم؛ ادامه مقاله مشکلات فیوچرز را از دست ندهید.
تعریف معاملات فیوچرز
قراردادهای آتی یا فیوچرز، توافق نامه هایی هستند که طی آن خریدار و فروشنده متعهد می شوند تا مقدار مشخصی از یک دارایی را در آینده و با قیمت از پیش تعیین شده مبادله کنند. این قراردادها برای خرید و فروش قابل استفاده هستند و در بازار فیوچرز معامله می شوند. قرارداد های فیوچرز برای طیف گسترده ای از دارایی ها ازجمله کالاها، ارزها، شاخص های سهام و اوراق قرضه وجود دارند. ویژگی مهمی که معاملات فیوچرز را از دیگر روش های ترید متمایز می کند، قابلیت استفاده از اهرم است. بدین ترتیب سرمایه کاربر با اهرم انتخابی ضرب می شود و تریدر با دارایی چند برابری معامله را آغاز می کند.
تفاوت معاملات فیوچرز با معاملات اسپات
اسپات و فیوچرز قطب منفی و مثبت معاملات هستند و تفاوت آنها از زمین تا آسمان است! از تسویه قیمت گرفته تا امکان استفاده از اهرم تنها برخی از تفاوت های فیوچرز و اسپات هستند. تفاوت معاملات فیوچرز با اسپات:
| 🟢 | معاملات اسپات | معاملات فیوچرز |
| تسویه | فوری | آتی |
| قیمت | قیمت لحظه ای | قیمت آتی |
| اهرم | ندارد | دارد |
بررسی خطرات و مشکلات معامله فیوچرز
معاملات فیوچرز اگرچه امکان استفاده از اهرم و چند برابر کردن سرمایه را فراهم کرده اند اما هرچقدر میزان اهرم بالاتر برود، ریسک معاملات هم افزایش می یابد و متاسفانه این تنها ریسک معاملات فیوچرز نیست. با ما باشید تا در ادامه به بررسی کامل خطرات فیوچرز بپردازیم.
ریسک بازار
نوسانات شدید و غیرمنتظره قیمت ها در بازار های مالی ازجمله فارکس و ارز دیجیتال می تواند منجر به ضررهای هنگفت شود. به دلیل استفاده از اهرم بالا در این معاملات، حتی تغییرات کوچک قیمت هم تأثیر زیادی بر سود و زیان معامله گر دارند.
ریسک نقدینگی
در برخی قراردادهای فیوچرز، به ویژه آنهایی که سررسید طولانی تری دارند یا حجم معاملات آنها کمتر است، نقدشوندگی به اندازه کافی وجود ندارد. این موضوع بدان معناست که ورود یا خروج از یک پوزیشن می تواند دشوار یا پرهزینه باشد و منجر به لغزش قیمت “Slippage” شود.
ریسک اعتباری
ریسک اعتباری شامل احتمال قصور طرف مقابل در قرارداد است. اگرچه در معاملات فیوچرز “Clearinghouse” به عنوان واسطه عمل می کند، اما باز هم ریسک اعتباری وجود دارد. عدم پرداخت به موقع وجه تضمین توسط معامله گران می تواند منجر به زیان های جدی شود. پیشنهاد ما برای حل این مورد از خطرات فیوچرز، استفاده از صرافی یا بروکر های معتبر و با سابقه است.
ریسک عملیاتی
موفقیت در معاملات فیوچرز مستلزم مدیریت دقیق پوزیشن ها و مارجین است. هرگونه خطا یا نقص در سیستم های معاملاتی، منجر به ضررهای قابل توجه شود. ریسک عملیاتی همچنین شامل خطاهای انسانی در ورود سفارشات یا محاسبات نیز می باشد. بنابراین بهتر است پلتفرمی را انتخاب کنید که تیم توسعه دهنده قدرتمندی داشته باشد تا شانس بروز خطاهای عملیاتی کاهش یابد.
تاثیرات روانی معاملات فیوچرز
علاوه بر ریسک های مالی، معاملات فیوچرز با چالش های روانی نیز همراه هستند و استرس چشمگیری را برای تریدر به همراه دارند. این موضوع منجر شده تا بسیاری از تریدر ها عطای اهرم و معاملات آتی را به لقای آن ببخشند.
استرس و اضطراب
نوسانات شدید قیمت و ریسک بالای معاملات فیوچرز استرس زا است. مدیریت استرس و حفظ خونسردی در شرایط پرفشار بازار برای موفقیت ضروری است و البته هر تریدری از این مهارت برخوردار نیست. معامله گران باید از نظارت بیش از حد بر معاملات پرهیز کنند و سطح ریسک مناسب خود را انتخاب نمایند.
ترس و طمع
دو هیجان غالب در معاملات، ترس و طمع هستند. ترس از دست دادن سرمایه می تواند منجر به تصمیمات نادرست مانند بستن زودهنگام موقعیت های سودده شود. از سوی دیگر، طمع می تواند باعث شود تا معامله گر ریسک های غیرضروری را بپذیرد یا موقعیت های زیان ده را بیش از حد نگه دارد. در این نقطه کنترل این هیجانات و پایبندی به استراتژی معاملاتی از پیش تعیین شده حائز اهمیت است.
اقدامات پیشگیرانه و نکات مهم در معاملات فیوچرز
برای کاهش ریسک ها و مدیریت مؤثر معاملات فیوچرز، رعایت نکات زیر ضروری است تا بتوانید با ریسک کمتری معامله کنید.
- شناخت کامل ابزار معاملات آتی و مکانیزم بازار
- تدوین و پایبندی به یک برنامه معاملاتی مشخص و از پیش تعیین شده
- تعیین حد ضرر “Stop Loss” برای محدود کردن ضرر و زیان های احتمالی
- استفاده از دستورات محدودکننده برای حفظ سود ازجمله تیک پرافیت “take profit”
- تنظیم اندازه پوزیشن ها متناسب با سرمایه و ریسک پذیری
- تنوع بخشی به سبد سرمایه گذاری برای پخش ریسک
- مدیریت هیجانات و پرهیز از تصمیمات آنی
- پرهیز از Revenge Trading و معاملات احساسی
- استفاده از ابزارهای تحلیلی و مدیریت ریسک
- بهروز نگه داشتن دانش و آگاهی از تحولات بازار
جمع بندی
معاملات فیوچرز فرصت های کسب سود جذابی را ارائه می دهند، اما در عین حال با ریسک ها و چالش های متعددی همراه هستند. درک کامل مکانیزم این ابزار، آگاهی از ریسک های احتمالی و مدیریت مناسب آنها برای موفقیت در این بازار ضروری است. علاوه بر این معامله گران باید با تدوین استراتژی منسجم، رعایت انضباط معاملاتی و مدیریت سرمایه، خطرات را به حداقل رسانده و از فرصت های موجود به نفع خود استفاده کنند. حالا شما به ما بگویید، آیا پس از مطالعه مقاله مشکلات فیوچرز، باز هم به ترید در بازار فیوچرز خواهید پرداخت یا عطای آن را به لقایش می بخشید؟ نظرات ارزشمند خود را با ما و دیگر کاربران در بخش کامنت ها به اشتراک بگذارید. از اینکه تا پایان مقاله «خطرات فیوچرز» همراه ما بودید سپاسگزاریم.
سوالات متداول
🟢 آیا معامله در فیوچرز به معامله گران تازه کار پیشنهاد می شود؟
با توجه به پیچیدگی و ریسک بالای معاملات فیوچرز، توصیه می شود معامله گران تازه کار ابتدا دانش و تجربه لازم را کسب کنند و پس از ترید در حساب های آزمایشی (دمو) با مبالغ کم به ترید در فیوچرز بپردازند.
🟢 چگونه می توان ریسک معاملات فیوچرز را مدیریت کرد؟
مهم ترین راهکار های مدیریت ریسک در معاملات فیوچرز شامل تعیین حد ضرر، کنترل سایز پوزیشن، تنوع بخشی به پورتفو، استفاده از ابزارهای تحلیلی و مدیریت هیجانات هستند.
🟢 آیا استفاده از اهرم در معاملات فیوچرز ضروری است؟
اگرچه اهرم یکی از ویژگی های جذاب فیوچرز است، اما استفاده بیش از حد از آن می تواند منجر به افزایش ریسک شود. میزان اهرم باید متناسب با تحمل ریسک و سرمایه معامله گر باشد.
🟢 تفاوت اصلی معاملات فیوچرز با معاملات اسپات چیست؟
در معاملات اسپات، تحویل و تسویه دارایی به صورت فوری انجام می‌شود، در حالی که در فیوچرز، تاریخ تحویل در آینده است و از قبل تعیین می شود. همچنین قیمت در اسپات، قیمت لحظه‌ای بازار است، اما در فیوچرز، قیمت آتی به عنوان مبنای معامله قرار می‌گیرد.