برای بسیاری از معامله گران بازارهای مالی پیش آمده است که در مقطعی، نگران سپردن سرمایه خود به بروکرهای مختلف بوده و به دنبال راهی برای بررسی اعتبار کارگزار هستند. یکی از راهکارها برای بررسی امنیت Broker، نگاه به رگولاتورهای آن است. آلپاری که در سال 1998 در روسیه تأسیس شد، یکی از پیشگامان معامله آنلاین فارکس است. قبل از شناخت و مقایسه حساب آلپاری، بد نیست بدانید که اعتبار بالای رگوله آلپاری، این بروکر را در میان امن ترین کارگزاری ها قرار داده است. در این مطلب به بررسی رگوله Alpari و مزایا و معایب آن می پردازیم.
معرفی آلپاری به عنوان یک کارگزار فارکس و CFD
آلپاری یکی از قدیمی ترین بروکرهای فارکس و CFD در جهان است. برای مثال اگر قصد دارید تا نماد تسلا در بروکر آلپاری را دنبال کنید، باید بدانید که این شرکت در سال 1998 در روسیه تأسیس شد و طی بیش از دو دهه فعالیت، توانسته است جایگاه ویژه ای در حوزه معاملات آنلاین پیدا کند. اگرچه آلپاری در گذشته با چالش هایی مواجه بوده است، اما همچنان به عنوان یکی از گزینه های محبوب برای معامله گران ایرانی شناخته می شود.
رگوله های آلپاری
وضعیت نظارتی آلپاری در سال 2024 پیچیده و تا حدودی مبهم است. این بروکر در حال حاضر تحت نظارت چند نهاد مختلف فعالیت می کند، که عبارتند از:
- کمیسیون خدمات مالی (FSC) جزیره موریس؛
- سازمان خدمات بین المللی (Mwali) MISA جزیره موهلی؛
- کمیسیون اوراق بهادار و بورس قبرس (CySEC) [سابقاً].
این مسئله که آلپاری دیگر تحت نظارت “CySEC” (یکی از معتبرترین رگوله های اروپایی) فعالیت نمی کند، نگرانی هایی را درباره اعتبار فعلی این بروکر به همراه می آورد.
کمیسیون خدمات مالی (FSC) جزیره موریس
کمیسیون خدمات مالی (FSC) جزیره موریس، نهاد نظارتی مستقلی است که در سال 2001 تأسیس شد. مجوز آلپاری از FSC موریس با شماره C113012295 ثبت شده است. برخی از الزامات FSC برای بروکرها عبارتند از:
- جداسازی حساب های مشتریان از حساب های شرکت؛
- ارائه گزارش های مالی منظم به FSC؛
- رعایت قوانین ضد پولشویی.
سازمان خدمات بین المللی Mwali (MISA) جزیره موهلی
سازمان خدمات بین المللی Mwali (MISA) نهادی نظارتی در جزیره موهلی کومور در جنوب شرقی آفریقا است. آلپاری دارای مجوز شماره “T2023236” از این سازمان محلی است. مقررات نظارتی بر کارگزاران فارکس در موهلی بسیار سست هستند؛ به عنوان مثال، هیچ محدودیتی در مواردی مانند حفاظت در برابر تراز منفی یا اهرم معاملاتی وجود ندارد. اما نکته مهم، شک و تردید بوجود آمده حول اعتبار رگوله “MISA” است. بانک مرکزی کومور در سال 2023، MISA را نهادی غیرقانونی و فاقد اعتبار اعلام کرد.
کمیسیون اوراق بهادار و بورس قبرس (CySEC)
کمیسیون اوراق بهادار و بورس قبرس (CySEC) یکی از معتبرترین نهادهای نظارتی در صنعت فارکس است. CySEC قبلاً رگولاتور Alpari بود؛ اما در حال حاضر نظارتی بر این بروکر ندارد. برخی از الزامات مهم CySEC عبارتند از:
- حداقل سرمایه 730,000 یورو؛
- جداسازی حساب های مشتریان؛
- ارائه گزارش مالی دقیق.
توضیح تعهدات و الزاماتی که هر رگوله به آلپاری تحمیل می کند
هر نهاد نظارتی استانداردهای خاص خود را دارد و کارگزار برای فعالیت در مناطق مختلف با رگولاتورهای متفاوت باید شرایط متعددی را رعایت کند. البته با توجه به عدم اعتبار MISA، استانداردهای این رگولاتور عملاً فاقد ارزش نظارتی و قانونی هستند. در ادامه به بررسی این الزامات می پردازیم.
| FSC موریس | MISA موهلی |
| حفظ حداقل سرمایه 500,000 دلار | پرداخت هزینه های ثبت و تمدید مجوز |
| جداسازی حساب های مشتریان | ارائه گزارش های دوره ای از فعالیت ها |
| رعایت قوانین ضد پولشویی | – |
| ارائه گزارش های مالی منظم | – |
مقایسه رگوله های آلپاری با سایر بروکرهای فارکس
بروکرهای معتبر معمولاً دارای مجوز از رگوله های سطح اول مانند “CySEC”، “FCA” (بریتانیا) و “ASIC” (استرالیا) هستند. در مقایسه، وضعیت رگوله آلپاری، چندان اطمینان بخش نیست.
| بروکر | رگوله های اصلی |
| آلپاری | FSC موریس، MISA موهلی |
| FXTM | CySEC، FCA، FSC |
| XM | CySEC، ASIC، DFSA |
| Exness | CySEC، FCA، FSCA |
مزایای رگوله بودن آلپاری
علی رغم ضعف های موجود در وضعیت نظارتی آلپاری، همچنان می توان برخی مزایا را برای رگوله بودن این بروکر در نظر گرفت، که عبارتند از:
- نظارت قانونی: وجود رگوله FSC موریس به عنوان نهاد نظارتی معتبر؛
- جداسازی حساب ها: الزام به جداسازی حساب های مشتریان از حساب های شرکت؛
- شفافیت نسبی: ارائه گزارش های مالی به FSC، تا حدودی ضامن شفافیت عملکرد آلپاری؛
- رعایت قوانین ضد پولشویی: کاهش ریسک های مرتبط با فعالیت های مالی غیرقانونی.
معایب رگوله بودن آلپاری
همانطور که اشاره کردیم وضعیت نظارتی آلپاری در طول زمان به شدت افت کرده است و بروکری که پیش از این توسط یکی از معتبرترین رگولاتورها، نظارت می شد؛ اکنون فقط یک رگوله نسبتاً ضعیف دارد. معایب وضعیت نظارتی آلپاری:
- عدم وجود رگوله سطح اول: نداشتن مجوز از نهادهای نظارتی برتر مانند “CySEC” یا “FCA”؛
- اعتبار پایین: مجوز MISA موهلی عملاً فاقد ارزش نظارتی است؛
- ریسک بالاتر: ضعف نظارتی، ریسک سرمایه گذاری در Alpari را افزایش می دهد؛
- محدودیت در پیگیری حقوقی: در صورت بروز اختلاف، پیگیری حقوقی دشوارتر است.
بررسی اعتبار رگوله های آلپاری
با توجه به وضعیت پیچیده نظارتی آلپاری، بررسی دقیق اعتبار رگوله های این بروکر ضروری است. وقایعی مانند قطع نظارت CySEC بر این بروکر و اعلام عدم صلاحیت MISA توسط مقامات محلی، سوالات جدی را در خصوص امنیت سرمایه گذاری در این کارگزار، مطرح می کنند؛ بنابراین در این بخش اعتبار رگوله آلپاری را بررسی می کنیم.
معرفی نهادهای نظارتی مسئول رگوله‌های آلپاری
همانطور که اشاره کردیم، آلپاری پیش از این، تحت نظارت 3 نهاد رگولاتوری بود ولی اکنون با صلب صلاحیت MISA و قطع نظارت CySEC، فقط یک نهاد نظارتی معتبر باقی مانده است که فعالیت های این بروکر را تنظیم می کند. نهادهای نظارتی آلپاری:
- FSC موریس: نهاد نظارتی نسبتاً شناخته شده در منطقه آفریقا که در سطح جهانی اعتبار چندانی ندارد؛
- MISA موهلی: این نهاد توسط بانک مرکزی کومور غیرقانونی اعلام شده و فاقد اعتبار نظارتی است.
توضیح نحوه بررسی اعتبار مجوزهای آلپاری
برای بررسی اعتبار مجوزهای آلپاری، می توانید از روش های زیر اقدام کنید.
- مراجعه به وبسایت رسمی FSC موریس و جستجوی نام آلپاری در لیست شرکت های دارای مجوز؛
- بررسی شماره مجوز ادعا شده با اطلاعات موجود در سایت FSC؛
- تماس مستقیم برای تأیید اعتبار مجوز؛
- جستجوی اخبار و گزارش های مرتبط با وضعیت نظارتی بروکر در منابع معتبر مالی.
توجه داشته باشید که بررسی مجوز MISA موهلی عملاً بی فایده است، چراکه این نهاد اعتبار قانونی ندارد.
ارائه منابعی برای تأیید صحت رگوله های آلپاری
برای تأیید صحت رگوله های آلپاری می توانید از منابع زیر استفاده کنید.
- وبسایت رسمی FSC موریس به نشانی “fscmauritius.org”
- پایگاه داده شرکت های دارای مجوز از FSC
- وبسایت رسمی آلپاری بخش مجوزها و نظارت
- فروم های معتبر فارکس برای بررسی نظرات کاربران
- وبسایت های تخصصی فارکس برای بررسی بروکرها
توصیه می شود همواره اطلاعات را از چندین منبع مستقل بررسی کنید و صرفاً به ادعاهای بروکر اکتفا نکنید.
جمع بندی
پس از بررسی دقیق وضعیت نظارتی آلپاری در سال 2024، می توان نتیجه گرفت که رگوله آلپاری در وضعیت چندان مطلوبی قرار ندارد. عدم وجود مجوز از رگوله های سطح اول و اتکا به مجوزهایی با اعتبار پایین تر، نگرانی هایی را درباره امنیت سرمایه و حمایت از حقوق معامله گران ایجاد می کند. با این حال، سابقه طولانی آلپاری در فارکس و عدم گزارش مشکلات جدی در پرداخت ها (به ویژه برای کاربران ایرانی) می تواند تا حدودی پاسخگوی نگرانی های شما در مورد رگوله Alpari باشد.
سوالات متداول
💎 آیا آلپاری یک بروکر کاملاً رگوله شده است؟
خیر، آلپاری در حال حاضر تنها دارای مجوز از FSC موریس است که یک رگوله معتبر اما سطح پایین محسوب می شود.
💎 آیا سرمایه گذاری در آلپاری امن است؟
سرمایه گذاری در هر بروکر فارکس دارای ریسک است. در مورد این کارگزار، با توجه به ضعف رگوله Alpari، درصد ریسک بالاتر است.
💎 چرا آلپاری دیگر مجوز CySEC ندارد؟
دلیل دقیق از دست دادن مجوز CySEC مشخص نیست؛ اما این موضوع می تواند نشان دهنده کاهش سطح نظارتی بر آلپاری باشد.